【今日导读】
平均3-4年一个运行周期，中药上游产品价格月内涨幅100%
线下消费场景复苏，行业或进入周期上升阶段
券商草根调研透露重要信号，这一消费市场12月以来显著回暖
互联网医疗扮演关键角色，2023年市场规模或超800亿元
超百亿元第三代半导体项目签约，厂商或充分受益这一波十年以上产业趋势
支付宝加入数字人民币受理网络，支持淘宝使用数字人民币付款
中国信通院：工业互联网标识解析国家顶级节点运营启动
【主题详情】
平均3-4年一个运行周期，中药上游产品价格月内涨幅100%
记者从多位药材从业人士处获悉，近期清热解毒类药材走货加快，价格普涨。其中连翘价格已涨至185-210元/公斤，较上月底价格涨幅100%。有业内人士称：“连翘现在是上午一个价，下午一个价。”
中药材原料属于大宗农副产品，受到近年来极端天气增多的影响，价格波动加大。参照中药材价格指数（综合200），2007年以来中药材价格平均3-4年一个运行周期。最近的一次低点是2019年初，至今高景气周期持续接近3年。而由于新版中国药典的药品质量标准大幅提高，入药品种、部位和达标基地供给减少，中药材价格加速上涨。此外，2019年国务院出台《关于促进中医药传承创新发展的意见》，大力健全中医药服务体系并推广中医诊疗，并于2021年底推出重磅医保支持政策。光大证券判断本轮中药材景气周期有望延长，拐点可能会在2023年下半年。湘财证券分析指出，目前中药材市场受疫情负面影响逐渐减弱，市场需求量有所回升，加上国内物价较为稳定，对中药材价格底线起到支撑作用，预计后期价格有望继续上行。
上市公司中，振东制药目前有82万亩道地药材种植基地，主要品种有连翘、酸枣仁、柴胡、黄芩、地黄、红花、瓜蒌、远志、党参、山茱萸等二十多个品种。康跃科技种植的药材品种有板蓝根、连翘、红花、五味子等，已与多家规模以上的制药企业建立了长期稳定的合作关系。香雪制药在宁夏、四川、云南、湖北、广东等地投资建立中药材生产基地，其中山西中药材基地主要涉及连翘等。
线下消费场景复苏，行业或进入周期上升阶段
防疫政策不断优化，对人员复工复产、跨地区流动、线下消费起到促进作用。机构认为，2023年整体经济形势将明显好转，与线下出行高度相关的本地生活、可选消费等行业有望全面复苏，带动电商、互联网广告等行业走出低谷。
东北证券复盘了美国、日本、韩国广告公司在疫情逐步放开之后的广告业务恢复情况，发现：伴随宏观环境与出行的逐步恢复，广告业务收入逐步回暖。美国/日本/韩国广告公司在疫情防控逐步放开之后单季度营收环比增速均值为4.1%/0.6%/4.3%，2022Q3营收已恢复至2019Q493%/77%/92%。东北证券表示，就我国而言，疫情管控逐步放开后，广告主经营情况以及广告投放意愿有望提升，广告营销板块后续利润及估值弹性值得期待。德邦证券指出，广告作为主要锚定宏观经济的周期行业，当前正处于底部位置，有望随着线下场景进一步复苏、宏观经济的持续恢复，而进入周期的上升阶段。
上市公司中，兆讯传媒作为国内专业的高铁数字媒体运营商，公司自成立以来一直专注开发铁路客运站数字媒体，目前已发展为全国高铁站点布局广度、数字媒体资源数量排名前列的高铁数字媒体运营商。易点天下与字节跳动等头部媒体或其代理商建立了稳定的合作关系；在广告主客户方面，公司赢得了阿里巴巴、腾讯、网易、欢聚时代、三七互娱、小米等知名企业的信赖。思美传媒为客户提供品牌管理、全国媒体策划及代理、广告创意设计、娱乐内容营销、公关推广活动、户外媒体运营、数字营销等全方位整合营销传播服务。
券商草根调研透露重要信号，这一消费市场12月以来显著回暖
根据机构草根调研，火车站等交通枢纽人流量明显增多，主要系大学生放假叠加部分外出务工人群返乡，导致多地火车站出现“一位难求”的情况。另外，根据部分终端门店主反馈，12月初以来白酒终端动销确有恢复，部门企事业采购部门开始进行年会采购备货行动，终端门店客流量明显增加。
从价格带来看，100-300元中档产品量价稳定增长，受购买力影响，300元以上产品同比价盘有所波动。从库存来看，主流产品库存良性，多数产品终端货龄在半年以内。从区域来看，合肥情况显著优于其他三省会，疫情管控政策变化后，目前二三线城市动销边际改善，后续或存波动期。从消费场景来看，企事业团购有所抬头，婚喜宴边际变化不大。华创证券指出，此前市场对春节预期已充分降低，但伴随防疫进入新阶段，春节出现超预期潜力点。一是各地相关政策快速落地，深圳、广州等地发放新一轮消费券，刺激力度足。二是今年春节返乡或好于前两年，低线城市宴席或有较强回补。国盛证券分析指出，经济稳增长措施逐步落地，疫情管控政策变化，预计明年经济向上趋势逐渐明朗，看好白酒动销的边际转好，首推高端酒板块，并关注酒板块的阶段性机会。
上市公司中，金种子酒现有“金种子”、“醉三秋”两个中国驰名商标、一个“中华老字号” ——颍州，华润战投已完成受让金种子集团49%股权。舍得酒业酿酒生产工艺于2008年被评为“国家非物质文化遗产” ，该工艺包含了14道关键控制环节、200多个工序、近2000个控制参数。老白干酒获中国驰名商标荣誉称号，被商务部认定为第一批中华老字号，被国家文化部列为"国家级非物质文化遗产"，安徽文王贡酒作为安徽白酒军团的六朵金花之一，在安徽阜阳地区具有较高的市场占有率，湖南武陵酒跻身全国十七大名酒。
互联网医疗扮演关键角色，2023年市场规模或超800亿元
国务院联防联控机制发布关于做好新冠肺炎互联网医疗服务的通知提出，医疗机构（包括互联网医院、开展互联网诊疗服务的医疗机构）可以通过互联网诊疗平台，依据最新版新型冠状病毒肺炎诊疗方案有关要求，为出现新冠肺炎相关症状的患者、符合《新冠病毒感染者居家治疗指南》居家的，在线开具治疗新冠肺炎相关症状的处方，并鼓励委托符合条件的第三方将药品配送到患者家中。
互联网医疗行业是指以互联网技术为主体，连接移动医疗服务商、医疗设备制造商、互联网巨头、移动运营商、应用开发商、数据公司和保险企业等众多参与者，形成了覆盖健康管理、自诊、诊断、治疗、用药和康复的全价值链条，进而实现在线问诊、远程医疗、互联网医院、在线医保支付、医药电商、医院管理信息化等场景落地。华安证券指出，2023年我国互联网医疗市场规模预期达876.1亿元，同比增长25.1%。未来随着多种应用场景促互联网+医疗的深度融合，互联网医疗服务、医疗信息化、医药电商、互联网商保、医疗智能硬件等将成为行业重点，形成完整的医药闭环。
上市公司中，万达信息蛮牛健康（海南）管理服务有限公司，拥有互联网医院的执业许可证，可提供在线问诊和在线开药的服务。浙江震元互联网医院已取得牌照，互联网医院相关功能正不断建设完善中，将依托实体医疗机构，为患者提供更加便捷、高效、安全的医疗服务，发挥远程医疗服务的积极作用。创业慧康成立至今一直专注于医疗卫生信息化领域，以智慧医疗、区域卫生、健康城市为主要发展方向。
超百亿元第三代半导体项目签约，厂商或充分受益这一波十年以上产业趋势
西咸新区泾河新城官微发布消息称，其已经与江西誉鸿锦材料科技有限公司签订了战略合作框架协议。此次签约意味着总投资116亿元的西安第三代化合物半导体芯片与器件产业化项目正式落户泾河新城。该项目将建立第三代化合物半导体研发中心，开展氮化镓基半导体核心技术攻关、新品研发等工作。项目达产后，可实现年产值500亿元，实现年上缴税收约25亿元。
第三代半导体的原材料是碳化硅（SiC）和氮化镓（GaN）为主，主要应用的三大领域分别是光电子器件、射频电子器件和功率电子器件。前瞻产业院预计，到2025年我国第三代半导体整体市场规模有望超过500亿元。华安证券胡杨认为，在5G通信、新能源汽车、光伏等领域头部企业逐步使用第三代半导体，待成本下降有望实现全面替代。SiC和GaN产业链会有一些优质的新公司进入，但原来的传统功率器件、射频器件、LED芯片公司也都会是三代半导体产业链的重要玩家，并充分受益于这一波十年以上的产业趋势。
公司方面，捷捷微电与中科院微电子研究所、西安电子科大合作研发以SiC、GaN为代表第三代半导体材料的半导体器件，目前公司拥有氮化镓和碳化硅相关实用新型专利5件，公司目前有少量碳化硅器件的封测，该系列产品仍在持续研究推进过程中；东尼电子碳化硅前期500片样片已交付，下游反馈良好，公司将根据下游验证情况推进后续量产；中瓷电子拟向中国电科十三所发行股份购买其持有的博威公司73%股权、氮化镓通信基站射频芯片业务资产及负债。
支付宝加入数字人民币受理网络，支持淘宝使用数字人民币付款
在首届全球数字贸易博览会之江数字贸易论坛上，蚂蚁集团首席合规官李臣透露参与数字人民币推广的新进展，支付宝已加入数字人民币受理网络，并作为首家支付平台支持数字人民币钱包快付功能。与此同时，还与合作伙伴拓展数字人民币消费场景，从今天开始，支付宝将面向淘宝用户逐步开放数字人民币支付功能，正在分批次上线相关服务中。
华西证券刘泽晶认为，数字人民币作为金融IT行业的革命性创新试点项目，正在重构整个金融支付生态，带来更长期的产业扩张逻辑。从长逻辑来看，数字人民币将成为C端/B端/G端的数字新基建，构建“十四五”数字经济的支付底座。我们判断目前C端消费场景落地只是开端，G端和B端亦在逐渐纳入，全国数字经济的支付底座正在形成，相关IT投入（银行侧和流通侧）将长期上行。
上市公司中，吉大正元为央行、国有银行等金融机构提供信息PKI密码安全基础设施、身份安全、数据保护、签验等产品、技术及解决方案，持续推进面向数字货币的新业务应用及技术研究项目，为数字货币提供安全支撑，蚂蚁金服旗下上海云鑫持有公司10.89%股权。高伟达在数字货币领域的业务主要集中在银行与数字货币业务相关的中后台系统软件服务及实施工作，公司与蚂蚁云金融共同发掘、培育金融科技及互联网金融市场，整体提升中国金融行业的金融科技水平，为目标客户提供更先进的金融科技产品和服务、更丰富的互联网金融增值服务。
中国信通院：工业互联网标识解析国家顶级节点运营启动
2022中国信息通信大会在成都举行，大会启动了工业互联网标识解析国家顶级节点（成都托管与灾备节点）运营启动仪式。中国信通院表示，工业互联网已成为制造业开展数字化智能化转型的重要路径和方法论，而标识解析体系是工业互联网的神经中枢，是实现工业全要素、各环节信息互通的关键枢纽，是工业互联网安全稳定运行的核心基础设施。
工业互联网向上对接工业优化应用，向下连接海量设备，承载着海量工业经验与知识模型，驱动制造体系的智能化升级，成为当前我国制造业转型升级的重要抓手。截至2022年上半年，国家级、行业级、企业级多层次的工业互联网平台体系初步构建，我国具有行业、区域影响力的工业互联网平台超150家，工业APP数量超过28万个，重点工业互联网平台连接工业设备超过7900万台（套），服务工业企业超过160万家。
上市公司中，东土科技的工业互联网软件产品主要包括Intewell工业互联网操作系统等工业软件产品，多媒体指控系统和嵌入式系统基础软件平台；子公司科银京成自主研发的嵌入式实时操作系统“道系统”是武器装备的核心基础软件，主要应用于防务领域。海得控制开展以工业自动化控制技术、工业信息化技术及其融合技术为主要特征的软硬件产品、系统集成与解决方案的研发、生产与销售，帮助工业用户实现生产和管理的自动化、数字化、网络化、智能化和节能化，产品涵盖工业互联软件、NetSCADA组态软件、智慧排产物流调度软件（WMS+WCS）、智慧网络一体化平台软件等。
