【今日导读】
特斯拉人形机器人将迎进博会首秀，这一零部件为机器人的心脏
新能源车+光伏+储能，该产品产能无法满足下游旺盛需求
市场规模或有三倍提升空间，B端现阶段需求已十分明确
促进消费恢复成为经济主拉动力，这一行业成消费资金主要流入领域
麒麟信安携手华为欧拉支撑国家电网首批数字换流站试点项目安全高效运行
欧盟达成协议从2035年起禁止生产新的燃油车
各地出台促进刚性住房+改善型住房需求政策，地产销售企稳回升城市范围有望扩大
【主题详情】
特斯拉人形机器人将迎进博会首秀，这一零部件为机器人的心脏
特斯拉10月28日表示，第五届中国国际进口博览会期间，特斯拉将从“科技创造美好未来”出发，以S3XY全家族车型、特斯拉机器人、能源架构、超级工厂等最新“科技套装”，全面展示特斯拉以创新推动新能源汽车产业向高阶跃进的不懈努力。据悉，本届进博会现场，特斯拉计划将轰动性创新——人形机器人Tesla Bot搬上展台。
精密减速器被誉为“工业机器人的心脏”。根据OFWeek的数据，工业机器人三大核心零部件：减速器/伺服系统/控制系统的价值量占比分别35%/25%/10%，其中减速器位于首位。谐波减速器的寿命是衡量其质量好坏的最直接指标，直接决定了机器人的正常工作时长。除机器人外，谐波减速器还广泛运用于数控机床、光伏设备、医疗器械、半导体设备、航空航天等其他领域。开源证券分析指出，根据测算，在日企扩产温和的背景下，到2027年，人形机器人落地或将带来数千万台谐波减速器产能缺口以及数百万台RV减速器产能缺口。百亿市场尽待国内厂商填补。
上市公司中，昊志机电表示，谐波减速器已经达到世界级精度水平，目前已实现批量销售，当前公司谐波减速器年产能约13.8万台。光洋股份为新能源汽车配套的部分项目已量产，目前智能机器人RV/谐波减速器轴承项目正在顺利推进中，预计明年年初开始量产。中大力德表示，从2008年开始研发减速器，目前公司的行星减速器、RV减速器、谐波减速器均已实现了批量销售。
新能源车+光伏+储能，该产品产能无法满足下游旺盛需求
SiC材料特性优异，新能源汽车、光伏驱动行业成长。当前全球SiC衬底总年产能约在40~60万片等效6英寸，无法满足下游旺盛需求。此前，半导体晶圆大厂环球晶董事长徐秀兰表示，碳化硅（SiC）产能满载、供不应求，仍在持续扩产，预计今年Q4、明年Q1将贡献显著营收。
SiC是第三代半导体材料，其具备极好的耐压性、导热性和耐热性，是制造功率器件、大功率射频器件的突破性材料。当前SiC功率器件价格较高，是硅基IGBT的3~5倍左右，但凭借优异的系统节能特性，SiC器件开始在新能源汽车、光伏、储能等领域替代硅基器件。根据Wolfspeed预计，2022年全球碳化硅器件市场规模达43亿美元，2026年碳化硅器件市场规模有望成长至89亿美元。东莞证券指出，目前海外厂商在碳化硅领域占据先发优势，国内企业仍在起步阶段，技术不断追赶同时产能尚在爬坡，随着国内企业产品得到验证进程加速，下游厂商认可程度不断提升，海外企业与国内企业差距相对缩小，本土化具备广阔的市场空间。
上市公司中，晶盛机电已成功生长出行业领先的8英寸碳化硅晶体，并建设了6英寸碳化硅晶体生长、切片、抛光环节的研发实验线，实验线产品已通过下游部分客户验证。时代电气表示，在功率半导体领域，公司建有6英寸双极器件、 8英寸IGBT和6英寸碳化硅的产业化基地，拥有芯片、模块、组件及应用的全套自主技术。三安光电表示，截止2022年6月末，湖南三安已到产能 6000片/月。公司碳化硅衬底已向多家国际大厂送样验证，已获得客户的验证通过并实现销售。
市场规模或有三倍提升空间，B端现阶段需求已十分明确
河南省政府近日印发《河南省加快预制菜产业发展行动方案（2022—2025年）》，其中提出，到2025年，全省规模以上预制菜企业主营业务收入突破1000亿元。全省规模以上预制菜企业超过200家，其中10亿元以上企业超过30家，培育预制菜上市企业5家以上。打造预制菜产业重点基地。
根据艾媒数据显示，2021年中国预制菜市场规模为3459亿元，同比增长19.8%，预计未来中国预制菜市场保持较高的增长速度，2026年预制菜市场规模将达10720亿元。根据《中国烹饪协会五年（2021-2025）工作规划》，目前国内预制菜渗透率只有10%-15%，预计在2030年将增至15%-20%，市场规模将达到1.2万亿元。而美国、日本预制菜渗透率已达60%以上，中国预制菜市场还有较大的扩容空间。国联证券认为，从B端看，我国预制菜行业已走过“0-1”的起步/导入期，步入“1-N”的发展期。B端现阶段需求已十分明确，驱动力强，逻辑通畅，预制菜To B厂商很有机会从当下到不远的未来获得稳定而显著可观的增长。
上市公司中，国联水产表示，公司预制菜品以对虾、小龙虾、鱼类为主，以“小霸龙”品牌构建了完善的预制菜产品体系，基本覆盖从餐桌到餐厅的主要消费场景。其中各式口味的调味小龙虾已是几亿元级的大单品，烤鱼、酸菜鱼等产品有望成为亿元级的大单品。味知香深耕预制菜行业十余年，是集预制菜研发、生产、销售为一体的食品加工企业。龙大美食已开展预制菜业务多年，有火锅类、精肉类等预制食材，有酥肉类、速烹类等预制半成品，也有成品菜肴。
促进消费恢复成为经济主拉动力，这一行业成消费资金主要流入领域
国务院常务会议指出，促进消费恢复成为经济主拉动力。扩大以工代赈以促就业增收入带消费，将消费类设备更新改造纳入专项再贷款和财政贴息支持范围。因城施策支持刚性和改善性住房需求。
今年5月以来，全国多个城市发放品类丰富的消费券。由于消费券不能储蓄，只能流向消费领域，所以对回补消费有促进作用。根据蚂蚁集团研究院消费券研究数据，从消费券的流向来看，政府每发放1元消费券，能给上家带来8元收入，包含餐饮行业2.1元、零售行业1.3元、生活服务0.7元和美妆服饰0.6元，其中流向餐饮居首位。方正证券分析指出，餐饮估值最大的压制因素来自疫情，从7、8月店效恢复情况来看，若疫情进一步好转，连锁餐企的业绩与估值有望迎来“戴维斯双击”，品牌周期处于成长期、成熟期基本面良好的餐饮企业配置性价比凸显。
上市公司中，五芳斋已陆续在嘉兴、杭州、上海、武汉等华东、华中地区的主要城市开设“五芳斋” 门店，连续三年荣登端午节粽子品牌排行榜TOP10榜首。千禾味业表示，零添加调味品收入占调味品营收50%以上，目前有眉山工厂、柳州恒泰、潍坊恒泰、丰城恒泰、镇江金山寺5个生产基地。
麒麟信安携手华为欧拉支撑国家电网首批数字换流站试点项目安全高效运行
近日，采用麒麟信安操作系统和华为泰山系列服务器的国网宁夏电力灵州数字换流站投入试运行，标志着我国首批数字换流站核心系统进一步实现自主创新。此次数字换流站试点项目是麒麟信安联合华为在国家电网的首次深度合作，携手openEuler为电力等关键领域提供稳定可靠的数字基础设施操作系统，赋能诸多关键行业应用。基于openEuler开源创新与应用实践，麒麟信安正加速与电力能源企业在发电、配电、输电、变电等各大电力细分领域开展全方位合作。
欧拉（OpenEuler）是华为自主研发的服务器操作系统，以Linux稳定系统内核为基础，是一个面向企业级的通用服务器架构平台。截至10月24日，openEuler已积累了超过75万社区用户。中银证券庄宇研报认为，欧拉累计支持的芯片厂商和整机厂商外围不断扩大，共建者最先受益，OSV厂商、ISV厂商和芯片厂商建议持续关注。
上市公司中，思特奇已签署CLA（贡献者许可协议），加入欧拉开源社区，截至2021年9月底，由思特奇自主研发的多款IaaS、PaaS、SaaS产品已经与麒麟、统信操作系统主力厂商，以及华为、飞腾、海光等多家芯片厂商完成兼容性适配认证。软通动力将欧拉操作系统的技术服务团队升级为集团级openEuler研究中心，并新引入领军人才投入更多研究团队，构建基于openEuler开源欧拉的服务器操作系统发行版能力，成为具备竞争力的openEuler Support服务供应商，持续在openEuler开源欧拉社区做出贡献。
欧盟达成协议从2035年起禁止生产新的燃油车
欧盟的三大机构——欧盟委员会、欧盟议会和成员国于周四达成了一项协议，将从2035年起禁止生产新的燃油车，此举将重塑欧盟的交通图景，标志着该地区在减少碳排放的道路上迈出了重要一步。该协议要求欧盟汽车制造商在2035年前实现零排放目标，还要求欧盟在未来十年削减55%的碳排放，并制定到2050年实现气候中和的目标。
乘联会秘书长崔东树今日表示，综合今年前三季度市场表现和第四季度车企冲刺力度加大的因素，预计今年新能源汽车全年批发销量有望达到650万辆，渗透率大概在28%左右。据安信证券研报，预计2023年新能源车销量有望达到1036万辆，同比增长56%，2023年20万以上新能源车销量占比有望达到46%（2021年该占比为37%）。自主新能源整车厂商和零部件企业有望持续受益行业发展。
上市公司中，浙江世宝是国内率先自主开发汽车液压助力转向系统、汽车电动助力转向系统的企业之一，公司向比亚迪、长安马自达提供转向产品，并与公司在汽车转向领域有商谈合作。广东鸿图开发的6800T新能源汽车超大型一体化铝合金后地板压铸结构件产品已于1月成功试制，公司表示，在铝合金一体化压铸产品的研发和生产能力获得了市场上主流新能源汽车客户的认可。
各地出台促进刚性住房+改善型住房需求政策，地产销售企稳回升城市范围有望扩大
10月26日，成都市第三批次集中供地首日成交21宗地块，总成交价165.33亿元。另有24宗地块在10月27日推出，总计推出24宗地块，其中3宗地块流拍，1宗地块溢价成交，余下的20宗地块均以底价成交，拿地的绝大多数为国企和央企。截至目前，成都在前两次的集中供地中已完成出让97宗涉宅地块，累计成交价796亿元。
民生证券李阳指出，房住不炒主旋律下地方性稳楼市政策或将继续执行，目前处于销售回暖迹象显现的阶段。开发商随着竞争格局的不断优化、土地出让价格的进一步下调，或将实现项目净利率回升。随着更多促进刚性住房和改善型住房需求的政策出台，销售企稳回升的城市范围或将扩大。
公司方面，首开股份主营房地产开发与销售，以自主开发销售为主，房地产业务已覆盖北京、天津、江苏、浙江等地区，多年来保持北京市场销售领军地位，公司实控人为北京市国资委；深深房Ａ主营住宅地产的开发、经营，是深圳最大型的地产发展商之一，拥有近百家直属及联营公司，项目主要集中在深圳和汕头两地，公司实控人为深圳市国资委；珠江股份主营房地产开发、物业经营、物业管理，以住宅、商业地产开发为主，公司在广东、湖南、海南、安徽等地均拥有成熟的开发环境，公司实控人为广州市国资委。
