乐信季报图解：乐信营收35亿同比增15%将派发现金分红_

雷递网雷建平 3月21日

新消费数字科技服务商乐信（NASDAQ：LX）今日发布2023年四季度及全年未经审计财务业绩。财报显示，乐信2023年营收为130.57亿元（约18.39亿美元），较上年同期的98.66亿元增长32.3%。

乐信2023年交易额2495亿元，同比增长21.9%。

乐信2023年归属于股东的净利为10.66亿元（约1.5亿美元），上年同期为8.2亿元；全年利润（Non-GAAPEBIT）18亿元，同比增长41.1%。

为提高股东回报、展现公司长期发展信心，乐信将延续一年两次的分红政策。本次将按每ADS约0.066美元的金额派发现金分红，约为2023下半年净利的20%，预计将于2024年5月24日派发，适用于4月18日登记在册的股东。

乐信CEO肖文杰表示，“四季度，我们对风险团队进行全面升级，邀请到乔占稳加入并担任CRO。占稳曾经在行业知名金融科技平台工作十多年，有丰富的信贷风控经验，管理过数万亿量级的资产。有他的加入，公司风控将朝着更加精细化、稳健化的方向推进，风控水平进一步提升。

“展望2024年，公司将继续秉持审慎经营原则，坚持风险优先，全力降低风险、提升盈利能力；以客户为导向，矩阵化分客群经营，为用户提供更合适的产品和offer；加强消费者权益保护，提高用户满意度；完善多元的业务生态，打造差异化的乐信生态优势。”

乐信Q4营收35亿同比增15%

乐信2023年第四季营收35.09亿元，较上年同期的30.5亿元增长15.1%。

乐信2023年第四季度信贷便利服务收入27.27亿元，较上年同期的19.64亿元增长38.9%。

乐信2023年第四季度信贷导向的贷款便利和服务费为15.59亿元，较上年同期的8.49亿元增长83.5%，增长主要是由于表外贷款增加所致。信用导向模式，以及对提前还款行为的更好控制。

乐信2023年第四季度担保收入为7.09亿元，较上年同期的5亿元增长42%。这一增长主要是由于贷款发放量增加以及所资助的表外贷款余额增加所致由某些机构资助合作伙伴提供，这些资金在 ASC 460“担保”下进行核算。

乐信2023年第四季度融资收入为4.59亿元，较上年同期的6.15亿元下降25.3%，下降的主要原因是表内贷款发放减少。

乐信2023年第四季度科技赋能服务收入为4.27亿元，分期电商平台服务收入为3.56亿元。

资金合作方面，乐信2023年第四季度引进多家优质金融机构合作伙伴，逐步形成由全国股份制银行，万亿级城商行，遍布全国的城商行、农商行等组成的稳健资金结构。资金成本环比三季度下降20个BP。

风险管理方面，四季度乐信进一步完善风险框架、建设全生命周期风控体系，公司整体风险开始企稳，新增资产质量明显好转。

乐信Q4成本22.5亿同比增12%

乐信2023年第四季度成本为22.5亿元，较上年同期的20亿元增长12%。

乐信Q4毛利12.58亿同比增20.6%

乐信2023年第四季度毛利为12.58亿元，较上年同期的10.43亿元增长20.6%。

乐信Q4费用6.74亿同比增3%

乐信2023年第四季度费用6.74亿元，较上年同期6.56亿元增长3%。

其中，乐信2023年第四季度销售与市场费用为4.3亿元，研发开支为1.36亿元，管理费用为1.08亿元。

用数据和大模型实现金融提质增效

持续的技术投入释放效能，尤其是以大模型为代表的新一代人工智能加速发展，正在成为发展新质生产力的重要引擎。金融新质生产力的核心是数字金融，季度内，乐信通过探索AI、大模型等新技术并应用到数字金融全链条，用数据和大模型实现金融提质增效。

季度内，乐信称，自研大模型应用加速落地，在用户画像识别领域发挥作用。通过训练，大模型可以自动分析多种数据源，识别出用户所在行业、还款意愿等信息，构建差异化、个性化的客户画像和标签体系，实现数据驱动的分客群精细化经营。

此外，基于大模型辅助开发的异动归因系统在四季度正式上线，做到实时监测业务指标变化，发现异动自动预警、归因，主动修复或提供修复方案，相当于给业务和风险配上“高科技稳定器”，助力决策数字化和智能化。

风险驱动方面，季度内乐信提升了央行征信的覆盖率，与字节等生态数据厂商联合共建RTA模型，流量识别能力提升，完成多条业务线的模型升级改造，风险排序指标有近30%的提升；重构客户分层逻辑，将用户分成超优质、优质、普通、成长用户四类，在拉新、促活、经营、留存全流程都匹配更完善的风险策略，进一步提升头部客群offer的竞争力，特优和优质客群的交易额比例环比三季度提升12%，老客新增风险环比下降超15%。

乐信Q4运营利润5.84亿运营利润率17%